Scenario Modeler — COBALT REHABILITATION HOSPITAL
CCN 193098 | 4 scenarios | Best: Aggressive (52% IRR, 8.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$12.5M
Net Revenue
$5.2M
Current EBITDA
41.6%
Current Margin
60
Beds
46%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $12.5M | $12.5M | $12.5M | $11.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $924K | $462K | $1.2M | $343K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $6.1M | $5.7M | $6.4M | $5.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 49.0% | 45.3% | 51.2% | 46.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $52.1M | $52.1M | $52.1M | $52.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $8.0M | $8.0M | $8.0M | $8.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $76.6M | $62.2M | $90.5M | $52.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $50.6M | $36.1M | $64.5M | $26.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 6.31x | 4.51x | 8.04x | 3.29x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 44.5% | 35.1% | 51.7% | 26.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
45%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $263K |
| Cost to Collect | $250K |
| Denial Rate Reductio | $249K |
| A/R Days Reduction | $152K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $924K |
Conservative
35%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $131K |
| Cost to Collect | $125K |
| Denial Rate Reductio | $125K |
| A/R Days Reduction | $76K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $462K |
Aggressive
52%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $342K |
| Cost to Collect | $325K |
| Denial Rate Reductio | $324K |
| A/R Days Reduction | $198K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $1.2M |
Downside
27%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $100K |
| Cost to Collect | $95K |
| Denial Rate Reductio | $86K |
| A/R Days Reduction | $58K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $343K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $449K | $224K | $583K | $166K |
| M12 | $837K | $418K | $1.1M | $310K |
| M18 | $924K | $462K | $1.2M | $343K |
| M24 | $924K | $462K | $1.2M | $343K |
| M36 | $924K | $462K | $1.2M | $343K |