Scenario Modeler — TEXAS REHAB HOSPITAL OF FT. WORTH
CCN 673048 | 4 scenarios | Best: Aggressive (55% IRR, 9.1x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$31.2M
Net Revenue
$8.2M
Current EBITDA
26.3%
Current Margin
66
Beds
48%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $31.2M | $31.2M | $31.2M | $29.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.3M | $1.1M | $3.0M | $851K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $10.5M | $9.4M | $11.2M | $9.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 33.7% | 30.0% | 35.9% | 30.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $82.2M | $82.2M | $82.2M | $82.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $12.6M | $12.6M | $12.6M | $12.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $130.1M | $102.2M | $155.8M | $85.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $89.0M | $61.2M | $114.8M | $44.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.04x | 4.84x | 9.08x | 3.51x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 47.7% | 37.1% | 55.4% | 28.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
48%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $655K |
| Cost to Collect | $624K |
| Denial Rate Reductio | $618K |
| A/R Days Reduction | $380K |
| Clean Claim Rate | $20K |
| Total Uplift | $2.3M |
Conservative
37%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $328K |
| Cost to Collect | $312K |
| Denial Rate Reductio | $309K |
| A/R Days Reduction | $190K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $1.1M |
Aggressive
55%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $852K |
| Cost to Collect | $811K |
| Denial Rate Reductio | $803K |
| A/R Days Reduction | $494K |
| Clean Claim Rate | $26K |
| Total Uplift | $3.0M |
Downside
29%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $249K |
| Cost to Collect | $237K |
| Denial Rate Reductio | $213K |
| A/R Days Reduction | $144K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $851K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.1M | $556K | $1.4M | $412K |
| M12 | $2.1M | $1.0M | $2.7M | $768K |
| M18 | $2.3M | $1.1M | $3.0M | $851K |
| M24 | $2.3M | $1.1M | $3.0M | $851K |
| M36 | $2.3M | $1.1M | $3.0M | $851K |