Scenario Modeler — FOUNDATION SURGICAL OF SAN ANTONIO
CCN 670054 | 4 scenarios | Best: Aggressive (112% IRR, 43.1x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$38.1M
Net Revenue
$771K
Current EBITDA
2.0%
Current Margin
20
Beds
12%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $38.1M | $38.1M | $38.1M | $36.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.8M | $1.4M | $3.6M | $1.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $3.6M | $2.2M | $4.4M | $1.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 9.4% | 5.7% | 11.6% | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $7.7M | $7.7M | $7.7M | $7.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $40.7M | $22.5M | $55.0M | $16.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $36.8M | $18.7M | $51.2M | $12.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 31.06x | 15.76x | 43.14x | 10.79x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 98.8% | 73.6% | 112.3% | 60.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
99%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $800K |
| Cost to Collect | $762K |
| Denial Rate Reductio | $755K |
| A/R Days Reduction | $464K |
| Clean Claim Rate | $24K |
| Total Uplift | $2.8M |
Conservative
74%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $400K |
| Cost to Collect | $381K |
| Denial Rate Reductio | $377K |
| A/R Days Reduction | $232K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $1.4M |
Aggressive
112%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $1.0M |
| Cost to Collect | $991K |
| Denial Rate Reductio | $981K |
| A/R Days Reduction | $603K |
| Clean Claim Rate | $32K |
| Total Uplift | $3.6M |
Downside
61%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $304K |
| Cost to Collect | $290K |
| Denial Rate Reductio | $261K |
| A/R Days Reduction | $176K |
| Clean Claim Rate | $9K |
| Total Uplift | $1.0M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.4M | $679K | $1.8M | $503K |
| M12 | $2.5M | $1.3M | $3.3M | $939K |
| M18 | $2.8M | $1.4M | $3.6M | $1.0M |
| M24 | $2.8M | $1.4M | $3.6M | $1.0M |
| M36 | $2.8M | $1.4M | $3.6M | $1.0M |