Scenario Modeler — LONESTAR BEHAVIORAL HEALTH
CCN 454118 | 4 scenarios | Best: Aggressive (93% IRR, 26.7x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$8.0M
Net Revenue
$294K
Current EBITDA
3.7%
Current Margin
24
Beds
23%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $8.0M | $8.0M | $8.0M | $7.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $594K | $297K | $772K | $221K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $888K | $591K | $1.1M | $515K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 11.2% | 7.4% | 13.4% | 6.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $2.9M | $2.9M | $2.9M | $2.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $453K | $453K | $453K | $453K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $10.3M | $6.2M | $13.6M | $4.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $8.8M | $4.7M | $12.1M | $3.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 19.48x | 10.49x | 26.71x | 7.28x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 81.1% | 60.0% | 92.9% | 48.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
81%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $167K |
| Denial Rate Reductio | $161K |
| Cost to Collect | $159K |
| A/R Days Reduction | $97K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $594K |
Conservative
60%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $84K |
| Denial Rate Reductio | $81K |
| Cost to Collect | $80K |
| A/R Days Reduction | $48K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $297K |
Aggressive
93%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $217K |
| Denial Rate Reductio | $210K |
| Cost to Collect | $207K |
| A/R Days Reduction | $126K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $772K |
Downside
49%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $64K |
| Cost to Collect | $60K |
| Denial Rate Reductio | $56K |
| A/R Days Reduction | $37K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $221K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $290K | $145K | $377K | $108K |
| M12 | $538K | $269K | $700K | $199K |
| M18 | $594K | $297K | $772K | $221K |
| M24 | $594K | $297K | $772K | $221K |
| M36 | $594K | $297K | $772K | $221K |