Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 453042 | 4 scenarios | Best: Aggressive (73% IRR, 15.6x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$35.0M
Net Revenue
$2.8M
Current EBITDA
8.0%
Current Margin
77
Beds
64%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $35.0M | $35.0M | $35.0M | $33.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.6M | $1.3M | $3.3M | $954K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $5.4M | $4.1M | $6.1M | $3.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 15.4% | 11.7% | 17.6% | 11.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $28.0M | $28.0M | $28.0M | $28.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $4.3M | $4.3M | $4.3M | $4.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $64.0M | $43.8M | $81.0M | $35.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $50.0M | $29.8M | $67.0M | $21.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 11.62x | 6.92x | 15.57x | 4.90x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 63.3% | 47.2% | 73.2% | 37.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
63%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $734K |
| Cost to Collect | $699K |
| Denial Rate Reductio | $692K |
| A/R Days Reduction | $425K |
| Clean Claim Rate | $22K |
| Total Uplift | $2.6M |
Conservative
47%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $367K |
| Cost to Collect | $350K |
| Denial Rate Reductio | $346K |
| A/R Days Reduction | $213K |
| Clean Claim Rate | $11K |
| Total Uplift | $1.3M |
Aggressive
73%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $954K |
| Cost to Collect | $909K |
| Denial Rate Reductio | $900K |
| A/R Days Reduction | $553K |
| Clean Claim Rate | $29K |
| Total Uplift | $3.3M |
Downside
37%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $279K |
| Cost to Collect | $266K |
| Denial Rate Reductio | $239K |
| A/R Days Reduction | $162K |
| Clean Claim Rate | $9K |
| Total Uplift | $954K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.2M | $623K | $1.6M | $462K |
| M12 | $2.3M | $1.2M | $3.0M | $861K |
| M18 | $2.6M | $1.3M | $3.3M | $954K |
| M24 | $2.6M | $1.3M | $3.3M | $954K |
| M36 | $2.6M | $1.3M | $3.3M | $954K |