Scenario Modeler — MEMORIAL HERMANN TEXAS MEDICAL CNTR
CCN 450068 | 4 scenarios | Best: Aggressive (101% IRR, 32.9x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.64B
Net Revenue
$73.9M
Current EBITDA
2.8%
Current Margin
1089
Beds
11%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.64B | $2.64B | $2.64B | $2.51B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $194.4M | $97.2M | $252.7M | $72.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $268.2M | $171.1M | $326.6M | $145.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 10.2% | 6.5% | 12.4% | 5.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $738.7M | $738.7M | $738.7M | $738.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $113.6M | $113.6M | $113.6M | $113.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $3.08B | $1.79B | $4.11B | $1.35B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.71B | $1.42B | $3.74B | $978.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 23.86x | 12.48x | 32.92x | 8.61x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 88.6% | 65.7% | 101.1% | 53.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
89%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $55.5M |
| Cost to Collect | $52.8M |
| Denial Rate Reductio | $52.3M |
| A/R Days Reduction | $32.1M |
| Clean Claim Rate | $1.7M |
| Total Uplift | $194.4M |
Conservative
66%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $27.7M |
| Cost to Collect | $26.4M |
| Denial Rate Reductio | $26.1M |
| A/R Days Reduction | $16.1M |
| Clean Claim Rate | $845K |
| Total Uplift | $97.2M |
Aggressive
101%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $72.1M |
| Cost to Collect | $68.7M |
| Denial Rate Reductio | $68.0M |
| A/R Days Reduction | $41.8M |
| Clean Claim Rate | $2.2M |
| Total Uplift | $252.7M |
Downside
54%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $21.1M |
| Cost to Collect | $20.1M |
| Denial Rate Reductio | $18.1M |
| A/R Days Reduction | $12.2M |
| Clean Claim Rate | $642K |
| Total Uplift | $72.1M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $94.1M | $47.1M | $122.4M | $34.9M |
| M12 | $175.9M | $87.9M | $228.7M | $65.0M |
| M18 | $194.4M | $97.2M | $252.7M | $72.1M |
| M24 | $194.4M | $97.2M | $252.7M | $72.1M |
| M36 | $194.4M | $97.2M | $252.7M | $72.1M |