Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 423028 | 4 scenarios | Best: Aggressive (53% IRR, 8.3x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$29.7M
Net Revenue
$11.0M
Current EBITDA
37.1%
Current Margin
50
Beds
77%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $29.7M | $29.7M | $29.7M | $28.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.2M | $1.1M | $2.8M | $809K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $13.2M | $12.1M | $13.8M | $11.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 44.4% | 40.8% | 46.6% | 41.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $109.9M | $109.9M | $109.9M | $109.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $16.9M | $16.9M | $16.9M | $16.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $164.2M | $132.3M | $194.6M | $111.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $109.3M | $77.4M | $139.6M | $56.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 6.46x | 4.57x | 8.26x | 3.33x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 45.2% | 35.5% | 52.5% | 27.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
45%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $623K |
| Cost to Collect | $593K |
| Denial Rate Reductio | $587K |
| A/R Days Reduction | $361K |
| Clean Claim Rate | $19K |
| Total Uplift | $2.2M |
Conservative
36%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $311K |
| Cost to Collect | $297K |
| Denial Rate Reductio | $294K |
| A/R Days Reduction | $180K |
| Clean Claim Rate | $9K |
| Total Uplift | $1.1M |
Aggressive
53%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $810K |
| Cost to Collect | $771K |
| Denial Rate Reductio | $763K |
| A/R Days Reduction | $469K |
| Clean Claim Rate | $25K |
| Total Uplift | $2.8M |
Downside
27%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $237K |
| Cost to Collect | $225K |
| Denial Rate Reductio | $203K |
| A/R Days Reduction | $137K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $809K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.1M | $529K | $1.4M | $392K |
| M12 | $2.0M | $988K | $2.6M | $730K |
| M18 | $2.2M | $1.1M | $2.8M | $809K |
| M24 | $2.2M | $1.1M | $2.8M | $809K |
| M36 | $2.2M | $1.1M | $2.8M | $809K |