Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 393045 | 4 scenarios | Best: Aggressive (58% IRR, 9.8x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$32.7M
Net Revenue
$6.8M
Current EBITDA
20.8%
Current Margin
67
Beds
56%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $32.7M | $32.7M | $32.7M | $31.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.4M | $1.2M | $3.1M | $893K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $9.2M | $8.0M | $9.9M | $7.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 28.2% | 24.5% | 30.4% | 24.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $68.1M | $68.1M | $68.1M | $68.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $10.5M | $10.5M | $10.5M | $10.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $113.3M | $87.2M | $137.0M | $72.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $79.3M | $53.2M | $103.0M | $38.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.57x | 5.08x | 9.83x | 3.67x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 49.9% | 38.4% | 57.9% | 29.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
50%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $687K |
| Cost to Collect | $654K |
| Denial Rate Reductio | $648K |
| A/R Days Reduction | $398K |
| Clean Claim Rate | $21K |
| Total Uplift | $2.4M |
Conservative
38%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $344K |
| Cost to Collect | $327K |
| Denial Rate Reductio | $324K |
| A/R Days Reduction | $199K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $1.2M |
Aggressive
58%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $893K |
| Cost to Collect | $851K |
| Denial Rate Reductio | $842K |
| A/R Days Reduction | $518K |
| Clean Claim Rate | $27K |
| Total Uplift | $3.1M |
Downside
30%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $261K |
| Cost to Collect | $249K |
| Denial Rate Reductio | $224K |
| A/R Days Reduction | $151K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $893K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.2M | $583K | $1.5M | $432K |
| M12 | $2.2M | $1.1M | $2.8M | $806K |
| M18 | $2.4M | $1.2M | $3.1M | $893K |
| M24 | $2.4M | $1.2M | $3.1M | $893K |
| M36 | $2.4M | $1.2M | $3.1M | $893K |