Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 293033 | 4 scenarios | Best: Aggressive (84% IRR, 20.9x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$23.9M
Net Revenue
$1.2M
Current EBITDA
5.1%
Current Margin
50
Beds
66%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $23.9M | $23.9M | $23.9M | $22.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.8M | $881K | $2.3M | $653K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $3.0M | $2.1M | $3.5M | $1.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 12.5% | 8.8% | 14.7% | 8.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $12.2M | $12.2M | $12.2M | $12.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $1.9M | $1.9M | $1.9M | $1.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $35.0M | $22.3M | $45.3M | $17.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $28.9M | $16.2M | $39.2M | $11.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 15.37x | 8.62x | 20.88x | 6.03x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 72.7% | 53.9% | 83.6% | 43.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
73%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $503K |
| Cost to Collect | $479K |
| Denial Rate Reductio | $474K |
| A/R Days Reduction | $291K |
| Clean Claim Rate | $15K |
| Total Uplift | $1.8M |
Conservative
54%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $251K |
| Cost to Collect | $239K |
| Denial Rate Reductio | $237K |
| A/R Days Reduction | $146K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $881K |
Aggressive
84%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $654K |
| Cost to Collect | $623K |
| Denial Rate Reductio | $616K |
| A/R Days Reduction | $379K |
| Clean Claim Rate | $20K |
| Total Uplift | $2.3M |
Downside
43%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $191K |
| Cost to Collect | $182K |
| Denial Rate Reductio | $164K |
| A/R Days Reduction | $111K |
| Clean Claim Rate | $6K |
| Total Uplift | $653K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $854K | $427K | $1.1M | $316K |
| M12 | $1.6M | $797K | $2.1M | $590K |
| M18 | $1.8M | $881K | $2.3M | $653K |
| M24 | $1.8M | $881K | $2.3M | $653K |
| M36 | $1.8M | $881K | $2.3M | $653K |