Scenario Modeler — SPECTRUM HEALTH HOSPITALS
CCN 230038 | 4 scenarios | Best: Aggressive (339% IRR, 1629.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.57B
Net Revenue
$1.2M
Current EBITDA
0.0%
Current Margin
1103
Beds
15%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.57B | $2.57B | $2.57B | $2.45B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $189.5M | $94.7M | $246.3M | $70.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $190.6M | $95.9M | $247.5M | $71.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 7.4% | 3.7% | 9.6% | 2.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $11.8M | $11.8M | $11.8M | $11.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $1.8M | $1.8M | $1.8M | $1.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $2.10B | $960.3M | $2.97B | $643.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.09B | $954.4M | $2.97B | $637.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 1149.26x | 524.03x | 1628.95x | 349.95x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 309.3% | 249.8% | 338.9% | 222.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
309%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $54.0M |
| Cost to Collect | $51.5M |
| Denial Rate Reductio | $51.0M |
| A/R Days Reduction | $31.3M |
| Clean Claim Rate | $1.6M |
| Total Uplift | $189.5M |
Conservative
250%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $27.0M |
| Cost to Collect | $25.7M |
| Denial Rate Reductio | $25.5M |
| A/R Days Reduction | $15.7M |
| Clean Claim Rate | $824K |
| Total Uplift | $94.7M |
Aggressive
339%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $70.3M |
| Cost to Collect | $66.9M |
| Denial Rate Reductio | $66.2M |
| A/R Days Reduction | $40.7M |
| Clean Claim Rate | $2.1M |
| Total Uplift | $246.3M |
Downside
223%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $20.5M |
| Cost to Collect | $19.6M |
| Denial Rate Reductio | $17.6M |
| A/R Days Reduction | $11.9M |
| Clean Claim Rate | $626K |
| Total Uplift | $70.2M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $91.8M | $45.9M | $119.3M | $34.0M |
| M12 | $171.4M | $85.7M | $222.9M | $63.4M |
| M18 | $189.5M | $94.7M | $246.3M | $70.2M |
| M24 | $189.5M | $94.7M | $246.3M | $70.2M |
| M36 | $189.5M | $94.7M | $246.3M | $70.2M |