Scenario Modeler — PATHWAY REHABILITATION HOSPITAL LLC
CCN 193094 | 4 scenarios | Best: Base Case (-100% IRR, 0.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$5.7M
Net Revenue
$-425K
Current EBITDA
-7.4%
Current Margin
15
Beds
86%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $5.7M | $5.7M | $5.7M | $5.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $432K | $216K | $561K | $160K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $7K | $-209K | $137K | $-265K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 0.1% | -3.7% | 2.4% | -4.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-4.2M | $-4.2M | $-4.2M | $-4.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-654K | $-654K | $-654K | $-654K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-668K | $-2.5M | $534K | $-2.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $1.5M | $-409K | $2.7M | $-453K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $120K |
| Denial Rate Reductio | $118K |
| Cost to Collect | $114K |
| A/R Days Reduction | $70K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $432K |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $60K |
| Denial Rate Reductio | $59K |
| Cost to Collect | $57K |
| A/R Days Reduction | $35K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $216K |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $156K |
| Denial Rate Reductio | $154K |
| Cost to Collect | $149K |
| A/R Days Reduction | $90K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $561K |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $46K |
| Cost to Collect | $43K |
| Denial Rate Reductio | $41K |
| A/R Days Reduction | $26K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $160K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $212K | $106K | $276K | $79K |
| M12 | $392K | $196K | $509K | $145K |
| M18 | $432K | $216K | $561K | $160K |
| M24 | $432K | $216K | $561K | $160K |
| M36 | $432K | $216K | $561K | $160K |