Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 183028 | 4 scenarios | Best: Aggressive (88% IRR, 23.6x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$14.0M
Net Revenue
$603K
Current EBITDA
4.3%
Current Margin
40
Beds
61%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $14.0M | $14.0M | $14.0M | $13.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.0M | $516K | $1.3M | $383K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.6M | $1.1M | $1.9M | $986K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 11.7% | 8.0% | 13.9% | 7.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $6.0M | $6.0M | $6.0M | $6.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $928K | $928K | $928K | $928K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $19.0M | $11.8M | $24.9M | $9.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $16.0M | $8.8M | $21.9M | $6.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 17.27x | 9.49x | 23.58x | 6.61x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 76.8% | 56.8% | 88.1% | 45.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
77%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $294K |
| Cost to Collect | $280K |
| Denial Rate Reductio | $278K |
| A/R Days Reduction | $170K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $1.0M |
Conservative
57%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $147K |
| Cost to Collect | $140K |
| Denial Rate Reductio | $139K |
| A/R Days Reduction | $85K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $516K |
Aggressive
88%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $382K |
| Cost to Collect | $364K |
| Denial Rate Reductio | $361K |
| A/R Days Reduction | $222K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $1.3M |
Downside
46%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $112K |
| Cost to Collect | $106K |
| Denial Rate Reductio | $96K |
| A/R Days Reduction | $65K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $383K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $500K | $250K | $650K | $186K |
| M12 | $934K | $467K | $1.2M | $346K |
| M18 | $1.0M | $516K | $1.3M | $383K |
| M24 | $1.0M | $516K | $1.3M | $383K |
| M36 | $1.0M | $516K | $1.3M | $383K |