Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 103053 | 4 scenarios | Best: Aggressive (84% IRR, 20.8x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$9.1M
Net Revenue
$470K
Current EBITDA
5.2%
Current Margin
40
Beds
89%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $9.1M | $9.1M | $9.1M | $8.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $675K | $338K | $878K | $251K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.1M | $807K | $1.3M | $720K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 12.6% | 8.9% | 14.8% | 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $722K | $722K | $722K | $722K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $13.4M | $8.6M | $17.4M | $6.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $11.1M | $6.2M | $15.0M | $4.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 15.32x | 8.60x | 20.82x | 6.02x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 72.6% | 53.8% | 83.5% | 43.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
73%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $191K |
| Denial Rate Reductio | $183K |
| Cost to Collect | $182K |
| A/R Days Reduction | $110K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $675K |
Conservative
54%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $95K |
| Denial Rate Reductio | $91K |
| Cost to Collect | $91K |
| A/R Days Reduction | $55K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $338K |
Aggressive
84%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $248K |
| Denial Rate Reductio | $238K |
| Cost to Collect | $236K |
| A/R Days Reduction | $144K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $878K |
Downside
43%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $72K |
| Cost to Collect | $69K |
| Denial Rate Reductio | $63K |
| A/R Days Reduction | $42K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $251K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $329K | $164K | $428K | $122K |
| M12 | $612K | $306K | $795K | $226K |
| M18 | $675K | $338K | $878K | $251K |
| M24 | $675K | $338K | $878K | $251K |
| M36 | $675K | $338K | $878K | $251K |