Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 103052 | 4 scenarios | Best: Aggressive (52% IRR, 8.2x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$6.3M
Net Revenue
$2.4M
Current EBITDA
38.8%
Current Margin
50
Beds
78%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $6.3M | $6.3M | $6.3M | $6.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $472K | $236K | $614K | $175K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $2.9M | $2.7M | $3.0M | $2.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 46.3% | 42.6% | 48.6% | 43.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $24.3M | $24.3M | $24.3M | $24.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $3.7M | $3.7M | $3.7M | $3.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $36.2M | $29.2M | $42.9M | $24.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $24.1M | $17.1M | $30.7M | $12.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 6.43x | 4.56x | 8.21x | 3.32x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 45.1% | 35.4% | 52.4% | 27.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
45%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $132K |
| Denial Rate Reductio | $129K |
| Cost to Collect | $125K |
| A/R Days Reduction | $76K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $472K |
Conservative
35%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $66K |
| Denial Rate Reductio | $65K |
| Cost to Collect | $63K |
| A/R Days Reduction | $38K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $236K |
Aggressive
52%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $171K |
| Denial Rate Reductio | $168K |
| Cost to Collect | $163K |
| A/R Days Reduction | $99K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $614K |
Downside
27%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $50K |
| Cost to Collect | $48K |
| Denial Rate Reductio | $45K |
| A/R Days Reduction | $29K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $175K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $232K | $116K | $301K | $86K |
| M12 | $428K | $214K | $557K | $159K |
| M18 | $472K | $236K | $614K | $175K |
| M24 | $472K | $236K | $614K | $175K |
| M36 | $472K | $236K | $614K | $175K |