Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 103050 | 4 scenarios | Best: Aggressive (59% IRR, 10.1x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$7.0M
Net Revenue
$1.4M
Current EBITDA
19.5%
Current Margin
50
Beds
79%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $7.0M | $7.0M | $7.0M | $6.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $526K | $263K | $683K | $195K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.9M | $1.6M | $2.1M | $1.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 27.0% | 23.3% | 29.3% | 23.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $13.7M | $13.7M | $13.7M | $13.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.1M | $2.1M | $2.1M | $2.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $23.2M | $17.7M | $28.2M | $14.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $16.4M | $10.9M | $21.3M | $7.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.79x | 5.18x | 10.14x | 3.74x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 50.8% | 38.9% | 58.9% | 30.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
51%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $147K |
| Denial Rate Reductio | $143K |
| Cost to Collect | $140K |
| A/R Days Reduction | $85K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $526K |
Conservative
39%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $74K |
| Denial Rate Reductio | $72K |
| Cost to Collect | $70K |
| A/R Days Reduction | $43K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $263K |
Aggressive
59%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $191K |
| Denial Rate Reductio | $186K |
| Cost to Collect | $182K |
| A/R Days Reduction | $111K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $683K |
Downside
30%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $56K |
| Cost to Collect | $53K |
| Denial Rate Reductio | $50K |
| A/R Days Reduction | $32K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $195K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $257K | $129K | $334K | $96K |
| M12 | $476K | $238K | $619K | $176K |
| M18 | $526K | $263K | $683K | $195K |
| M24 | $526K | $263K | $683K | $195K |
| M36 | $526K | $263K | $683K | $195K |