Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 103037 | 4 scenarios | Best: Aggressive (60% IRR, 10.3x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$34.4M
Net Revenue
$6.3M
Current EBITDA
18.3%
Current Margin
70
Beds
62%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $34.4M | $34.4M | $34.4M | $32.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.5M | $1.3M | $3.3M | $938K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $8.8M | $7.5M | $9.6M | $7.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 25.6% | 22.0% | 27.8% | 22.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $62.8M | $62.8M | $62.8M | $62.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $9.7M | $9.7M | $9.7M | $9.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $107.9M | $82.0M | $131.1M | $67.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $76.5M | $50.6M | $99.8M | $36.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.92x | 5.24x | 10.33x | 3.77x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 51.3% | 39.3% | 59.5% | 30.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
51%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $722K |
| Cost to Collect | $687K |
| Denial Rate Reductio | $680K |
| A/R Days Reduction | $418K |
| Clean Claim Rate | $22K |
| Total Uplift | $2.5M |
Conservative
39%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $361K |
| Cost to Collect | $344K |
| Denial Rate Reductio | $340K |
| A/R Days Reduction | $209K |
| Clean Claim Rate | $11K |
| Total Uplift | $1.3M |
Aggressive
60%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $938K |
| Cost to Collect | $893K |
| Denial Rate Reductio | $884K |
| A/R Days Reduction | $544K |
| Clean Claim Rate | $29K |
| Total Uplift | $3.3M |
Downside
30%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $274K |
| Cost to Collect | $261K |
| Denial Rate Reductio | $235K |
| A/R Days Reduction | $159K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $938K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.2M | $612K | $1.6M | $454K |
| M12 | $2.3M | $1.1M | $3.0M | $846K |
| M18 | $2.5M | $1.3M | $3.3M | $938K |
| M24 | $2.5M | $1.3M | $3.3M | $938K |
| M36 | $2.5M | $1.3M | $3.3M | $938K |