Scenario Modeler — KINDRED HOSPITAL OCALA
CCN 102019 | 4 scenarios | Best: Aggressive (60% IRR, 10.4x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$8.5M
Net Revenue
$1.6M
Current EBITDA
18.2%
Current Margin
31
Beds
35%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $8.5M | $8.5M | $8.5M | $8.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $634K | $317K | $824K | $235K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $2.2M | $1.9M | $2.4M | $1.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 25.7% | 21.9% | 27.9% | 22.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $15.5M | $15.5M | $15.5M | $15.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.4M | $2.4M | $2.4M | $2.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $26.7M | $20.3M | $32.5M | $16.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $19.0M | $12.5M | $24.8M | $9.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.97x | 5.26x | 10.39x | 3.79x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 51.4% | 39.4% | 59.7% | 30.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
51%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $179K |
| Denial Rate Reductio | $172K |
| Cost to Collect | $170K |
| A/R Days Reduction | $104K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $634K |
Conservative
39%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $89K |
| Denial Rate Reductio | $86K |
| Cost to Collect | $85K |
| A/R Days Reduction | $52K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $317K |
Aggressive
60%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $232K |
| Denial Rate Reductio | $224K |
| Cost to Collect | $221K |
| A/R Days Reduction | $135K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $824K |
Downside
31%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $68K |
| Cost to Collect | $65K |
| Denial Rate Reductio | $60K |
| A/R Days Reduction | $39K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $235K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $309K | $155K | $402K | $115K |
| M12 | $574K | $287K | $747K | $213K |
| M18 | $634K | $317K | $824K | $235K |
| M24 | $634K | $317K | $824K | $235K |
| M36 | $634K | $317K | $824K | $235K |