Scenario Modeler — SPALDING REHAB HOSPITAL
CCN 063027 | 4 scenarios | Best: Aggressive (86% IRR, 22.4x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$22.4M
Net Revenue
$1.0M
Current EBITDA
4.6%
Current Margin
42
Beds
31%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $22.4M | $22.4M | $22.4M | $21.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.7M | $826K | $2.1M | $612K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $2.7M | $1.9M | $3.2M | $1.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 12.0% | 8.3% | 14.2% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $10.4M | $10.4M | $10.4M | $10.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $1.6M | $1.6M | $1.6M | $1.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $31.4M | $19.7M | $40.9M | $15.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $26.2M | $14.5M | $35.7M | $10.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 16.40x | 9.09x | 22.36x | 6.35x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 75.0% | 55.5% | 86.2% | 44.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
75%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $471K |
| Cost to Collect | $449K |
| Denial Rate Reductio | $444K |
| A/R Days Reduction | $273K |
| Clean Claim Rate | $14K |
| Total Uplift | $1.7M |
Conservative
56%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $236K |
| Cost to Collect | $224K |
| Denial Rate Reductio | $222K |
| A/R Days Reduction | $137K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $826K |
Aggressive
86%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $613K |
| Cost to Collect | $583K |
| Denial Rate Reductio | $578K |
| A/R Days Reduction | $355K |
| Clean Claim Rate | $19K |
| Total Uplift | $2.1M |
Downside
45%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $179K |
| Cost to Collect | $171K |
| Denial Rate Reductio | $153K |
| A/R Days Reduction | $104K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $612K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $800K | $400K | $1.0M | $296K |
| M12 | $1.5M | $747K | $1.9M | $553K |
| M18 | $1.7M | $826K | $2.1M | $612K |
| M24 | $1.7M | $826K | $2.1M | $612K |
| M36 | $1.7M | $826K | $2.1M | $612K |