Scenario Modeler — BANNER ESTRELLA MEDICAL CENTER
CCN 030115 | 4 scenarios | Best: Aggressive (48% IRR, 7.2x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$1.84B
Net Revenue
$1.45B
Current EBITDA
79.2%
Current Margin
317
Beds
13%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $1.84B | $1.84B | $1.84B | $1.75B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $135.2M | $67.6M | $175.8M | $50.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.59B | $1.52B | $1.63B | $1.50B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 86.5% | 82.9% | 88.7% | 86.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $14.55B | $14.55B | $14.55B | $14.55B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.24B | $2.24B | $2.24B | $2.24B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $20.04B | $16.74B | $23.35B | $14.21B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $12.77B | $9.47B | $16.08B | $6.94B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 5.71x | 4.23x | 7.18x | 3.10x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 41.7% | 33.4% | 48.4% | 25.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
42%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $38.6M |
| Cost to Collect | $36.7M |
| Denial Rate Reductio | $36.4M |
| A/R Days Reduction | $22.4M |
| Clean Claim Rate | $1.2M |
| Total Uplift | $135.2M |
Conservative
33%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $19.3M |
| Cost to Collect | $18.4M |
| Denial Rate Reductio | $18.2M |
| A/R Days Reduction | $11.2M |
| Clean Claim Rate | $588K |
| Total Uplift | $67.6M |
Aggressive
48%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $50.2M |
| Cost to Collect | $47.8M |
| Denial Rate Reductio | $47.3M |
| A/R Days Reduction | $29.1M |
| Clean Claim Rate | $1.5M |
| Total Uplift | $175.8M |
Downside
25%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $14.7M |
| Cost to Collect | $14.0M |
| Denial Rate Reductio | $12.6M |
| A/R Days Reduction | $8.5M |
| Clean Claim Rate | $447K |
| Total Uplift | $50.1M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $65.5M | $32.8M | $85.2M | $24.3M |
| M12 | $122.4M | $61.2M | $159.1M | $45.2M |
| M18 | $135.2M | $67.6M | $175.8M | $50.1M |
| M24 | $135.2M | $67.6M | $175.8M | $50.1M |
| M36 | $135.2M | $67.6M | $175.8M | $50.1M |