Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 013031 | 4 scenarios | Best: Aggressive (68% IRR, 13.3x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$17.4M
Net Revenue
$1.8M
Current EBITDA
10.5%
Current Margin
34
Beds
60%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $17.4M | $17.4M | $17.4M | $16.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.3M | $640K | $1.7M | $475K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $3.1M | $2.5M | $3.5M | $2.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 17.9% | 14.2% | 20.1% | 14.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $18.3M | $18.3M | $18.3M | $18.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.8M | $2.8M | $2.8M | $2.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $37.5M | $26.7M | $46.8M | $21.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $28.3M | $17.5M | $37.6M | $12.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 10.03x | 6.20x | 13.32x | 4.42x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 58.6% | 44.0% | 67.8% | 34.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
59%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $365K |
| Cost to Collect | $348K |
| Denial Rate Reductio | $345K |
| A/R Days Reduction | $212K |
| Clean Claim Rate | $11K |
| Total Uplift | $1.3M |
Conservative
44%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $183K |
| Cost to Collect | $174K |
| Denial Rate Reductio | $172K |
| A/R Days Reduction | $106K |
| Clean Claim Rate | $6K |
| Total Uplift | $640K |
Aggressive
68%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $475K |
| Cost to Collect | $452K |
| Denial Rate Reductio | $448K |
| A/R Days Reduction | $275K |
| Clean Claim Rate | $14K |
| Total Uplift | $1.7M |
Downside
35%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $139K |
| Cost to Collect | $132K |
| Denial Rate Reductio | $119K |
| A/R Days Reduction | $80K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $475K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $620K | $310K | $806K | $230K |
| M12 | $1.2M | $580K | $1.5M | $429K |
| M18 | $1.3M | $640K | $1.7M | $475K |
| M24 | $1.3M | $640K | $1.7M | $475K |
| M36 | $1.3M | $640K | $1.7M | $475K |