Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 673039 | 4 scenarios | Best: Aggressive (76% IRR, 17.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$25.2M
Net Revenue
$1.8M
Current EBITDA
7.0%
Current Margin
60
Beds
76%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $25.2M | $25.2M | $25.2M | $24.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.9M | $929K | $2.4M | $689K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $3.6M | $2.7M | $4.2M | $2.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 14.3% | 10.6% | 16.5% | 10.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $17.6M | $17.6M | $17.6M | $17.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $42.8M | $28.7M | $54.6M | $22.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $34.0M | $19.9M | $45.8M | $14.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 12.60x | 7.37x | 16.97x | 5.19x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 66.0% | 49.1% | 76.2% | 39.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
66%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $530K |
| Cost to Collect | $505K |
| Denial Rate Reductio | $500K |
| A/R Days Reduction | $307K |
| Clean Claim Rate | $16K |
| Total Uplift | $1.9M |
Conservative
49%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $265K |
| Cost to Collect | $252K |
| Denial Rate Reductio | $250K |
| A/R Days Reduction | $154K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $929K |
Aggressive
76%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $689K |
| Cost to Collect | $656K |
| Denial Rate Reductio | $649K |
| A/R Days Reduction | $399K |
| Clean Claim Rate | $21K |
| Total Uplift | $2.4M |
Downside
39%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $201K |
| Cost to Collect | $192K |
| Denial Rate Reductio | $173K |
| A/R Days Reduction | $117K |
| Clean Claim Rate | $6K |
| Total Uplift | $689K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $900K | $450K | $1.2M | $333K |
| M12 | $1.7M | $840K | $2.2M | $621K |
| M18 | $1.9M | $929K | $2.4M | $689K |
| M24 | $1.9M | $929K | $2.4M | $689K |
| M36 | $1.9M | $929K | $2.4M | $689K |