Scenario Modeler — SPOONER HEALTH SYSTEM
CCN 521332 | 4 scenarios | Best: Aggressive (72% IRR, 15.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$33.4M
Net Revenue
$2.9M
Current EBITDA
8.6%
Current Margin
20
Beds
60%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $33.4M | $33.4M | $33.4M | $31.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $910K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $5.3M | $4.1M | $6.0M | $3.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 15.9% | 12.2% | 18.1% | 11.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $28.5M | $28.5M | $28.5M | $28.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $4.4M | $4.4M | $4.4M | $4.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $63.4M | $43.8M | $79.9M | $35.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $49.1M | $29.5M | $65.7M | $20.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 11.20x | 6.73x | 14.97x | 4.77x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 62.1% | 46.4% | 71.8% | 36.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
62%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $700K |
| Cost to Collect | $667K |
| Denial Rate Reductio | $660K |
| A/R Days Reduction | $406K |
| Clean Claim Rate | $21K |
| Total Uplift | $2.5M |
Conservative
46%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $350K |
| Cost to Collect | $334K |
| Denial Rate Reductio | $330K |
| A/R Days Reduction | $203K |
| Clean Claim Rate | $11K |
| Total Uplift | $1.2M |
Aggressive
72%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $911K |
| Cost to Collect | $867K |
| Denial Rate Reductio | $859K |
| A/R Days Reduction | $528K |
| Clean Claim Rate | $28K |
| Total Uplift | $3.2M |
Downside
37%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $266K |
| Cost to Collect | $254K |
| Denial Rate Reductio | $228K |
| A/R Days Reduction | $154K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $910K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.2M | $595K | $1.5M | $440K |
| M12 | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $821K |
| M18 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $910K |
| M24 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $910K |
| M36 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $910K |