Scenario Modeler — VIRGINIA MASON MEDICAL CENTER
CCN 500005 | 4 scenarios | Best: Base Case (-100% IRR, 0.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$1.11B
Net Revenue
$-257.8M
Current EBITDA
-23.2%
Current Margin
222
Beds
39%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $1.11B | $1.11B | $1.11B | $1.05B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $81.6M | $40.8M | $106.1M | $30.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $-176.1M | $-217.0M | $-151.7M | $-227.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | -15.9% | -19.6% | -13.7% | -21.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-2.58B | $-2.58B | $-2.58B | $-2.58B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-396.6M | $-396.6M | $-396.6M | $-396.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-2.39B | $-2.44B | $-2.49B | $-2.17B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $-1.10B | $-1.15B | $-1.20B | $-878.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $23.3M |
| Cost to Collect | $22.2M |
| Denial Rate Reductio | $22.0M |
| A/R Days Reduction | $13.5M |
| Clean Claim Rate | $710K |
| Total Uplift | $81.6M |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $11.6M |
| Cost to Collect | $11.1M |
| Denial Rate Reductio | $11.0M |
| A/R Days Reduction | $6.7M |
| Clean Claim Rate | $355K |
| Total Uplift | $40.8M |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $30.3M |
| Cost to Collect | $28.8M |
| Denial Rate Reductio | $28.5M |
| A/R Days Reduction | $17.5M |
| Clean Claim Rate | $923K |
| Total Uplift | $106.1M |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $8.8M |
| Cost to Collect | $8.4M |
| Denial Rate Reductio | $7.6M |
| A/R Days Reduction | $5.1M |
| Clean Claim Rate | $270K |
| Total Uplift | $30.3M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $39.5M | $19.8M | $51.4M | $14.6M |
| M12 | $73.9M | $36.9M | $96.0M | $27.3M |
| M18 | $81.6M | $40.8M | $106.1M | $30.3M |
| M24 | $81.6M | $40.8M | $106.1M | $30.3M |
| M36 | $81.6M | $40.8M | $106.1M | $30.3M |