Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 493028 | 4 scenarios | Best: Aggressive (62% IRR, 11.2x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$23.2M
Net Revenue
$3.5M
Current EBITDA
15.0%
Current Margin
40
Beds
59%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $23.2M | $23.2M | $23.2M | $22.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.7M | $855K | $2.2M | $634K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $5.2M | $4.3M | $5.7M | $4.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 22.4% | 18.7% | 24.6% | 18.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $34.9M | $34.9M | $34.9M | $34.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $5.4M | $5.4M | $5.4M | $5.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $63.3M | $47.1M | $77.7M | $38.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $45.9M | $29.7M | $60.2M | $21.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 8.54x | 5.52x | 11.21x | 3.96x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 53.6% | 40.7% | 62.2% | 31.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
54%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $488K |
| Cost to Collect | $465K |
| Denial Rate Reductio | $460K |
| A/R Days Reduction | $283K |
| Clean Claim Rate | $15K |
| Total Uplift | $1.7M |
Conservative
41%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $244K |
| Cost to Collect | $232K |
| Denial Rate Reductio | $230K |
| A/R Days Reduction | $141K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $855K |
Aggressive
62%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $634K |
| Cost to Collect | $604K |
| Denial Rate Reductio | $598K |
| A/R Days Reduction | $368K |
| Clean Claim Rate | $19K |
| Total Uplift | $2.2M |
Downside
32%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $185K |
| Cost to Collect | $177K |
| Denial Rate Reductio | $159K |
| A/R Days Reduction | $107K |
| Clean Claim Rate | $6K |
| Total Uplift | $634K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $828K | $414K | $1.1M | $307K |
| M12 | $1.5M | $774K | $2.0M | $572K |
| M18 | $1.7M | $855K | $2.2M | $634K |
| M24 | $1.7M | $855K | $2.2M | $634K |
| M36 | $1.7M | $855K | $2.2M | $634K |