Scenario Modeler — VCU HEALTH SYSTEM MCV HOSPITAL
CCN 490032 | 4 scenarios | Best: Aggressive (209% IRR, 282.7x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.26B
Net Revenue
$6.1M
Current EBITDA
0.3%
Current Margin
842
Beds
18%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.26B | $2.26B | $2.26B | $2.15B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $166.4M | $83.2M | $216.4M | $61.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $172.6M | $89.3M | $222.5M | $67.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 7.6% | 4.0% | 9.8% | 3.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $61.1M | $61.1M | $61.1M | $61.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $9.4M | $9.4M | $9.4M | $9.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $1.91B | $899.6M | $2.69B | $613.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $1.88B | $869.1M | $2.66B | $582.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 199.95x | 92.52x | 282.66x | 62.02x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 188.5% | 147.3% | 209.2% | 128.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
189%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $47.5M |
| Cost to Collect | $45.2M |
| Denial Rate Reductio | $44.8M |
| A/R Days Reduction | $27.5M |
| Clean Claim Rate | $1.4M |
| Total Uplift | $166.4M |
Conservative
147%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $23.7M |
| Cost to Collect | $22.6M |
| Denial Rate Reductio | $22.4M |
| A/R Days Reduction | $13.8M |
| Clean Claim Rate | $724K |
| Total Uplift | $83.2M |
Aggressive
209%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $61.7M |
| Cost to Collect | $58.8M |
| Denial Rate Reductio | $58.2M |
| A/R Days Reduction | $35.8M |
| Clean Claim Rate | $1.9M |
| Total Uplift | $216.4M |
Downside
128%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $18.0M |
| Cost to Collect | $17.2M |
| Denial Rate Reductio | $15.5M |
| A/R Days Reduction | $10.5M |
| Clean Claim Rate | $550K |
| Total Uplift | $61.7M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $80.6M | $40.3M | $104.8M | $29.9M |
| M12 | $150.6M | $75.3M | $195.8M | $55.7M |
| M18 | $166.4M | $83.2M | $216.4M | $61.7M |
| M24 | $166.4M | $83.2M | $216.4M | $61.7M |
| M36 | $166.4M | $83.2M | $216.4M | $61.7M |