Scenario Modeler — MEMORIAL HERMANN HOSPITAL SYS
CCN 450184 | 4 scenarios | Best: Aggressive (75% IRR, 16.5x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.15B
Net Revenue
$155.8M
Current EBITDA
7.3%
Current Margin
1417
Beds
16%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.15B | $2.15B | $2.15B | $2.04B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $157.9M | $79.0M | $205.3M | $58.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $313.7M | $234.7M | $361.1M | $214.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 14.6% | 10.9% | 16.8% | 10.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $1.56B | $1.56B | $1.56B | $1.56B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $239.7M | $239.7M | $239.7M | $239.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $3.72B | $2.51B | $4.74B | $2.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.95B | $1.73B | $3.96B | $1.22B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 12.29x | 7.22x | 16.52x | 5.10x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 65.2% | 48.5% | 75.2% | 38.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
65%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $45.0M |
| Cost to Collect | $42.9M |
| Denial Rate Reductio | $42.5M |
| A/R Days Reduction | $26.1M |
| Clean Claim Rate | $1.4M |
| Total Uplift | $157.9M |
Conservative
49%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $22.5M |
| Cost to Collect | $21.5M |
| Denial Rate Reductio | $21.2M |
| A/R Days Reduction | $13.1M |
| Clean Claim Rate | $686K |
| Total Uplift | $79.0M |
Aggressive
75%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $58.6M |
| Cost to Collect | $55.8M |
| Denial Rate Reductio | $55.2M |
| A/R Days Reduction | $33.9M |
| Clean Claim Rate | $1.8M |
| Total Uplift | $205.3M |
Downside
39%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $17.1M |
| Cost to Collect | $16.3M |
| Denial Rate Reductio | $14.7M |
| A/R Days Reduction | $9.9M |
| Clean Claim Rate | $522K |
| Total Uplift | $58.5M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $76.5M | $38.2M | $99.4M | $28.3M |
| M12 | $142.9M | $71.4M | $185.8M | $52.8M |
| M18 | $157.9M | $79.0M | $205.3M | $58.5M |
| M24 | $157.9M | $79.0M | $205.3M | $58.5M |
| M36 | $157.9M | $79.0M | $205.3M | $58.5M |