Scenario Modeler — BAPTIST HEALTH SYSTEM
CCN 450058 | 4 scenarios | Best: Aggressive (63% IRR, 11.7x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$1.32B
Net Revenue
$180.8M
Current EBITDA
13.7%
Current Margin
1498
Beds
15%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $1.32B | $1.32B | $1.32B | $1.25B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $97.0M | $48.5M | $126.0M | $35.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $277.8M | $229.3M | $306.9M | $216.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 21.1% | 17.4% | 23.3% | 17.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $1.81B | $1.81B | $1.81B | $1.81B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $278.2M | $278.2M | $278.2M | $278.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $3.37B | $2.48B | $4.15B | $2.03B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.47B | $1.58B | $3.25B | $1.13B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 8.88x | 5.67x | 11.68x | 4.06x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 54.8% | 41.5% | 63.5% | 32.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
55%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $27.7M |
| Cost to Collect | $26.3M |
| Denial Rate Reductio | $26.1M |
| A/R Days Reduction | $16.0M |
| Clean Claim Rate | $843K |
| Total Uplift | $97.0M |
Conservative
42%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $13.8M |
| Cost to Collect | $13.2M |
| Denial Rate Reductio | $13.0M |
| A/R Days Reduction | $8.0M |
| Clean Claim Rate | $422K |
| Total Uplift | $48.5M |
Aggressive
63%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $36.0M |
| Cost to Collect | $34.2M |
| Denial Rate Reductio | $33.9M |
| A/R Days Reduction | $20.8M |
| Clean Claim Rate | $1.1M |
| Total Uplift | $126.0M |
Downside
32%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $10.5M |
| Cost to Collect | $10.0M |
| Denial Rate Reductio | $9.0M |
| A/R Days Reduction | $6.1M |
| Clean Claim Rate | $320K |
| Total Uplift | $35.9M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $47.0M | $23.5M | $61.1M | $17.4M |
| M12 | $87.7M | $43.9M | $114.1M | $32.4M |
| M18 | $97.0M | $48.5M | $126.0M | $35.9M |
| M24 | $97.0M | $48.5M | $126.0M | $35.9M |
| M36 | $97.0M | $48.5M | $126.0M | $35.9M |