Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 443027 | 4 scenarios | Best: Aggressive (59% IRR, 10.2x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$21.4M
Net Revenue
$4.1M
Current EBITDA
19.0%
Current Margin
50
Beds
39%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $21.4M | $21.4M | $21.4M | $20.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.6M | $789K | $2.1M | $585K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $5.6M | $4.9M | $6.1M | $4.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 26.3% | 22.6% | 28.5% | 22.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $40.7M | $40.7M | $40.7M | $40.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $6.3M | $6.3M | $6.3M | $6.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $69.2M | $52.8M | $84.0M | $43.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $48.9M | $32.5M | $63.7M | $23.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.82x | 5.19x | 10.18x | 3.74x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 50.9% | 39.0% | 59.1% | 30.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
51%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $450K |
| Cost to Collect | $429K |
| Denial Rate Reductio | $425K |
| A/R Days Reduction | $261K |
| Clean Claim Rate | $14K |
| Total Uplift | $1.6M |
Conservative
39%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $225K |
| Cost to Collect | $214K |
| Denial Rate Reductio | $212K |
| A/R Days Reduction | $130K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $789K |
Aggressive
59%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $586K |
| Cost to Collect | $558K |
| Denial Rate Reductio | $552K |
| A/R Days Reduction | $339K |
| Clean Claim Rate | $18K |
| Total Uplift | $2.1M |
Downside
30%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $171K |
| Cost to Collect | $163K |
| Denial Rate Reductio | $147K |
| A/R Days Reduction | $99K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $585K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $765K | $382K | $994K | $283K |
| M12 | $1.4M | $714K | $1.9M | $528K |
| M18 | $1.6M | $789K | $2.1M | $585K |
| M24 | $1.6M | $789K | $2.1M | $585K |
| M36 | $1.6M | $789K | $2.1M | $585K |