Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 403025 | 4 scenarios | Best: Aggressive (56% IRR, 9.3x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$6.0M
Net Revenue
$1.5M
Current EBITDA
25.1%
Current Margin
33
Beds
9%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $6.0M | $6.0M | $6.0M | $5.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $451K | $225K | $586K | $167K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.9M | $1.7M | $2.1M | $1.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 32.6% | 28.8% | 34.9% | 29.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $15.0M | $15.0M | $15.0M | $15.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.3M | $2.3M | $2.3M | $2.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $24.1M | $18.8M | $28.9M | $15.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $16.6M | $11.3M | $21.4M | $8.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.19x | 4.91x | 9.29x | 3.55x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 48.4% | 37.5% | 56.2% | 28.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
48%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $126K |
| Denial Rate Reductio | $123K |
| Cost to Collect | $120K |
| A/R Days Reduction | $73K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $451K |
Conservative
37%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $63K |
| Denial Rate Reductio | $62K |
| Cost to Collect | $60K |
| A/R Days Reduction | $36K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $225K |
Aggressive
56%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $163K |
| Denial Rate Reductio | $160K |
| Cost to Collect | $155K |
| A/R Days Reduction | $95K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $586K |
Downside
29%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $48K |
| Cost to Collect | $45K |
| Denial Rate Reductio | $43K |
| A/R Days Reduction | $28K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $167K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $221K | $111K | $288K | $82K |
| M12 | $409K | $204K | $532K | $151K |
| M18 | $451K | $225K | $586K | $167K |
| M24 | $451K | $225K | $586K | $167K |
| M36 | $451K | $225K | $586K | $167K |