Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 393037 | 4 scenarios | Best: Aggressive (60% IRR, 10.5x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$33.6M
Net Revenue
$5.8M
Current EBITDA
17.4%
Current Margin
63
Beds
69%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $33.6M | $33.6M | $33.6M | $31.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $916K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $8.3M | $7.1M | $9.1M | $6.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 24.8% | 21.1% | 27.0% | 21.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $58.5M | $58.5M | $58.5M | $58.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $9.0M | $9.0M | $9.0M | $9.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $101.8M | $76.9M | $123.9M | $63.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $72.5M | $47.7M | $94.7M | $34.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 8.06x | 5.30x | 10.53x | 3.82x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 51.8% | 39.6% | 60.1% | 30.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
52%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $705K |
| Cost to Collect | $671K |
| Denial Rate Reductio | $665K |
| A/R Days Reduction | $408K |
| Clean Claim Rate | $21K |
| Total Uplift | $2.5M |
Conservative
40%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $352K |
| Cost to Collect | $336K |
| Denial Rate Reductio | $332K |
| A/R Days Reduction | $204K |
| Clean Claim Rate | $11K |
| Total Uplift | $1.2M |
Aggressive
60%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $916K |
| Cost to Collect | $873K |
| Denial Rate Reductio | $864K |
| A/R Days Reduction | $531K |
| Clean Claim Rate | $28K |
| Total Uplift | $3.2M |
Downside
31%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $268K |
| Cost to Collect | $255K |
| Denial Rate Reductio | $230K |
| A/R Days Reduction | $155K |
| Clean Claim Rate | $8K |
| Total Uplift | $916K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.2M | $598K | $1.6M | $443K |
| M12 | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $827K |
| M18 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $916K |
| M24 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $916K |
| M36 | $2.5M | $1.2M | $3.2M | $916K |