Scenario Modeler — SALEM HOSPITAL
CCN 380051 | 4 scenarios | Best: Base Case (-100% IRR, 0.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$842.8M
Net Revenue
$-220.7M
Current EBITDA
-26.2%
Current Margin
520
Beds
21%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $842.8M | $842.8M | $842.8M | $800.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $62.0M | $31.0M | $80.6M | $23.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $-158.6M | $-189.6M | $-140.0M | $-197.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | -18.8% | -22.5% | -16.6% | -24.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-2.21B | $-2.21B | $-2.21B | $-2.21B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-339.5M | $-339.5M | $-339.5M | $-339.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-2.13B | $-2.13B | $-2.25B | $-1.88B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $-1.03B | $-1.02B | $-1.15B | $-777.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $17.7M |
| Cost to Collect | $16.9M |
| Denial Rate Reductio | $16.7M |
| A/R Days Reduction | $10.3M |
| Clean Claim Rate | $539K |
| Total Uplift | $62.0M |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $8.8M |
| Cost to Collect | $8.4M |
| Denial Rate Reductio | $8.3M |
| A/R Days Reduction | $5.1M |
| Clean Claim Rate | $270K |
| Total Uplift | $31.0M |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $23.0M |
| Cost to Collect | $21.9M |
| Denial Rate Reductio | $21.7M |
| A/R Days Reduction | $13.3M |
| Clean Claim Rate | $701K |
| Total Uplift | $80.6M |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $6.7M |
| Cost to Collect | $6.4M |
| Denial Rate Reductio | $5.8M |
| A/R Days Reduction | $3.9M |
| Clean Claim Rate | $205K |
| Total Uplift | $23.0M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $30.0M | $15.0M | $39.1M | $11.1M |
| M12 | $56.1M | $28.1M | $73.0M | $20.8M |
| M18 | $62.0M | $31.0M | $80.6M | $23.0M |
| M24 | $62.0M | $31.0M | $80.6M | $23.0M |
| M36 | $62.0M | $31.0M | $80.6M | $23.0M |