Scenario Modeler — FIRST CARE MEDICAL SERVICES
CCN 241357 | 4 scenarios | Best: Aggressive (121% IRR, 52.8x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$30.4M
Net Revenue
$487K
Current EBITDA
1.6%
Current Margin
25
Beds
51%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $30.4M | $30.4M | $30.4M | $28.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $828K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $2.7M | $1.6M | $3.4M | $1.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 9.0% | 5.3% | 11.2% | 4.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $4.9M | $4.9M | $4.9M | $4.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $749K | $749K | $749K | $749K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $30.8M | $16.5M | $42.0M | $12.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $28.4M | $14.1M | $39.5M | $9.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 37.86x | 18.85x | 52.78x | 12.85x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 106.8% | 79.9% | 121.0% | 66.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
107%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $637K |
| Cost to Collect | $607K |
| Denial Rate Reductio | $601K |
| A/R Days Reduction | $369K |
| Clean Claim Rate | $19K |
| Total Uplift | $2.2M |
Conservative
80%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $319K |
| Cost to Collect | $304K |
| Denial Rate Reductio | $300K |
| A/R Days Reduction | $185K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $1.1M |
Aggressive
121%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $829K |
| Cost to Collect | $789K |
| Denial Rate Reductio | $781K |
| A/R Days Reduction | $480K |
| Clean Claim Rate | $25K |
| Total Uplift | $2.9M |
Downside
67%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $242K |
| Cost to Collect | $231K |
| Denial Rate Reductio | $208K |
| A/R Days Reduction | $140K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $828K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $1.1M | $541K | $1.4M | $401K |
| M12 | $2.0M | $1.0M | $2.6M | $747K |
| M18 | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $828K |
| M24 | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $828K |
| M36 | $2.2M | $1.1M | $2.9M | $828K |