Scenario Modeler — SSH - SPECTRUM HEALTH
CCN 232029 | 4 scenarios | Best: Aggressive (163% IRR, 126.5x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$21.6M
Net Revenue
$134K
Current EBITDA
0.6%
Current Margin
36
Beds
23%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $21.6M | $21.6M | $21.6M | $20.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $1.6M | $796K | $2.1M | $590K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $1.7M | $930K | $2.2M | $724K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 8.0% | 4.3% | 10.2% | 3.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $1.3M | $1.3M | $1.3M | $1.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $206K | $206K | $206K | $206K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $19.2M | $9.4M | $26.8M | $6.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $18.5M | $8.8M | $26.1M | $5.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 89.83x | 42.47x | 126.49x | 28.62x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 145.9% | 111.7% | 163.3% | 95.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
146%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $454K |
| Cost to Collect | $432K |
| Denial Rate Reductio | $428K |
| A/R Days Reduction | $263K |
| Clean Claim Rate | $14K |
| Total Uplift | $1.6M |
Conservative
112%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $227K |
| Cost to Collect | $216K |
| Denial Rate Reductio | $214K |
| A/R Days Reduction | $132K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $796K |
Aggressive
163%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $590K |
| Cost to Collect | $562K |
| Denial Rate Reductio | $556K |
| A/R Days Reduction | $342K |
| Clean Claim Rate | $18K |
| Total Uplift | $2.1M |
Downside
96%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $173K |
| Cost to Collect | $164K |
| Denial Rate Reductio | $148K |
| A/R Days Reduction | $100K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $590K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $771K | $385K | $1.0M | $285K |
| M12 | $1.4M | $720K | $1.9M | $532K |
| M18 | $1.6M | $796K | $2.1M | $590K |
| M24 | $1.6M | $796K | $2.1M | $590K |
| M36 | $1.6M | $796K | $2.1M | $590K |