Scenario Modeler — BAPTIST HEALTH LEXINGTON
CCN 180103 | 4 scenarios | Best: Aggressive (101% IRR, 33.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$760.6M
Net Revenue
$21.2M
Current EBITDA
2.8%
Current Margin
434
Beds
24%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $760.6M | $760.6M | $760.6M | $722.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $56.0M | $28.0M | $72.8M | $20.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $77.2M | $49.2M | $94.0M | $41.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 10.1% | 6.5% | 12.4% | 5.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $211.7M | $211.7M | $211.7M | $211.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $32.6M | $32.6M | $32.6M | $32.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $885.8M | $513.7M | $1.18B | $387.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $780.0M | $407.9M | $1.08B | $281.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 23.95x | 12.52x | 33.05x | 8.64x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 88.7% | 65.8% | 101.3% | 53.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
89%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $16.0M |
| Cost to Collect | $15.2M |
| Denial Rate Reductio | $15.1M |
| A/R Days Reduction | $9.3M |
| Clean Claim Rate | $487K |
| Total Uplift | $56.0M |
Conservative
66%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $8.0M |
| Cost to Collect | $7.6M |
| Denial Rate Reductio | $7.5M |
| A/R Days Reduction | $4.6M |
| Clean Claim Rate | $243K |
| Total Uplift | $28.0M |
Aggressive
101%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $20.8M |
| Cost to Collect | $19.8M |
| Denial Rate Reductio | $19.6M |
| A/R Days Reduction | $12.0M |
| Clean Claim Rate | $633K |
| Total Uplift | $72.8M |
Downside
54%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $6.1M |
| Cost to Collect | $5.8M |
| Denial Rate Reductio | $5.2M |
| A/R Days Reduction | $3.5M |
| Clean Claim Rate | $185K |
| Total Uplift | $20.8M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $27.1M | $13.6M | $35.3M | $10.0M |
| M12 | $50.7M | $25.3M | $65.9M | $18.7M |
| M18 | $56.0M | $28.0M | $72.8M | $20.8M |
| M24 | $56.0M | $28.0M | $72.8M | $20.8M |
| M36 | $56.0M | $28.0M | $72.8M | $20.8M |