Scenario Modeler — NORTON HOSPITALS INC
CCN 180088 | 4 scenarios | Best: Aggressive (113% IRR, 44.1x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.59B
Net Revenue
$51.0M
Current EBITDA
2.0%
Current Margin
1479
Beds
18%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.59B | $2.59B | $2.59B | $2.46B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $190.6M | $95.3M | $247.8M | $70.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $241.6M | $146.3M | $298.8M | $121.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 9.3% | 5.7% | 11.5% | 4.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $510.2M | $510.2M | $510.2M | $510.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $78.5M | $78.5M | $78.5M | $78.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $2.75B | $1.52B | $3.72B | $1.12B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.49B | $1.26B | $3.46B | $863.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 31.76x | 16.07x | 44.13x | 11.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 99.7% | 74.3% | 113.3% | 61.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $54.4M |
| Cost to Collect | $51.8M |
| Denial Rate Reductio | $51.3M |
| A/R Days Reduction | $31.5M |
| Clean Claim Rate | $1.7M |
| Total Uplift | $190.6M |
Conservative
74%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $27.2M |
| Cost to Collect | $25.9M |
| Denial Rate Reductio | $25.6M |
| A/R Days Reduction | $15.8M |
| Clean Claim Rate | $829K |
| Total Uplift | $95.3M |
Aggressive
113%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $70.7M |
| Cost to Collect | $67.3M |
| Denial Rate Reductio | $66.7M |
| A/R Days Reduction | $41.0M |
| Clean Claim Rate | $2.2M |
| Total Uplift | $247.8M |
Downside
62%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $20.7M |
| Cost to Collect | $19.7M |
| Denial Rate Reductio | $17.7M |
| A/R Days Reduction | $12.0M |
| Clean Claim Rate | $630K |
| Total Uplift | $70.7M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $92.3M | $46.2M | $120.0M | $34.2M |
| M12 | $172.5M | $86.3M | $224.3M | $63.8M |
| M18 | $190.6M | $95.3M | $247.8M | $70.7M |
| M24 | $190.6M | $95.3M | $247.8M | $70.7M |
| M36 | $190.6M | $95.3M | $247.8M | $70.7M |