Scenario Modeler — ADVOCATE CHRIST HOSPITAL
CCN 140208 | 4 scenarios | Best: Aggressive (86% IRR, 22.1x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$1.37B
Net Revenue
$64.5M
Current EBITDA
4.7%
Current Margin
711
Beds
26%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $1.37B | $1.37B | $1.37B | $1.30B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $101.0M | $50.5M | $131.4M | $37.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $165.5M | $115.0M | $195.9M | $102.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 12.1% | 8.4% | 14.3% | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $645.1M | $645.1M | $645.1M | $645.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $99.2M | $99.2M | $99.2M | $99.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $1.93B | $1.22B | $2.52B | $947.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $1.61B | $895.1M | $2.20B | $625.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 16.24x | 9.02x | 22.13x | 6.30x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 74.6% | 55.2% | 85.8% | 44.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
75%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $28.8M |
| Cost to Collect | $27.5M |
| Denial Rate Reductio | $27.2M |
| A/R Days Reduction | $16.7M |
| Clean Claim Rate | $879K |
| Total Uplift | $101.0M |
Conservative
55%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $14.4M |
| Cost to Collect | $13.7M |
| Denial Rate Reductio | $13.6M |
| A/R Days Reduction | $8.4M |
| Clean Claim Rate | $439K |
| Total Uplift | $50.5M |
Aggressive
86%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $37.5M |
| Cost to Collect | $35.7M |
| Denial Rate Reductio | $35.3M |
| A/R Days Reduction | $21.7M |
| Clean Claim Rate | $1.1M |
| Total Uplift | $131.4M |
Downside
44%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $11.0M |
| Cost to Collect | $10.4M |
| Denial Rate Reductio | $9.4M |
| A/R Days Reduction | $6.3M |
| Clean Claim Rate | $334K |
| Total Uplift | $37.5M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $48.9M | $24.5M | $63.6M | $18.1M |
| M12 | $91.4M | $45.7M | $118.9M | $33.8M |
| M18 | $101.0M | $50.5M | $131.4M | $37.5M |
| M24 | $101.0M | $50.5M | $131.4M | $37.5M |
| M36 | $101.0M | $50.5M | $131.4M | $37.5M |