Scenario Modeler — RUSH UNIVERSITY MEDICAL CENTER
CCN 140119 | 4 scenarios | Best: Base Case (-100% IRR, 0.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.30B
Net Revenue
$-468.4M
Current EBITDA
-20.3%
Current Margin
598
Beds
25%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.30B | $2.30B | $2.30B | $2.19B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $169.6M | $84.8M | $220.5M | $62.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $-298.8M | $-383.6M | $-247.9M | $-405.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | -13.0% | -16.6% | -10.8% | -18.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-4.68B | $-4.68B | $-4.68B | $-4.68B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-720.6M | $-720.6M | $-720.6M | $-720.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-4.11B | $-4.32B | $-4.19B | $-3.86B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $-1.77B | $-1.98B | $-1.85B | $-1.52B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $48.4M |
| Cost to Collect | $46.1M |
| Denial Rate Reductio | $45.6M |
| A/R Days Reduction | $28.0M |
| Clean Claim Rate | $1.5M |
| Total Uplift | $169.6M |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $24.2M |
| Cost to Collect | $23.0M |
| Denial Rate Reductio | $22.8M |
| A/R Days Reduction | $14.0M |
| Clean Claim Rate | $737K |
| Total Uplift | $84.8M |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $62.9M |
| Cost to Collect | $59.9M |
| Denial Rate Reductio | $59.3M |
| A/R Days Reduction | $36.4M |
| Clean Claim Rate | $1.9M |
| Total Uplift | $220.5M |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $18.4M |
| Cost to Collect | $17.5M |
| Denial Rate Reductio | $15.8M |
| A/R Days Reduction | $10.7M |
| Clean Claim Rate | $560K |
| Total Uplift | $62.9M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $82.1M | $41.1M | $106.8M | $30.4M |
| M12 | $153.5M | $76.7M | $199.5M | $56.7M |
| M18 | $169.6M | $84.8M | $220.5M | $62.9M |
| M24 | $169.6M | $84.8M | $220.5M | $62.9M |
| M36 | $169.6M | $84.8M | $220.5M | $62.9M |