Scenario Modeler — NORTHSHORE UNIVERSITY HEALTHSYSTEM
CCN 140010 | 4 scenarios | Best: Aggressive (136% IRR, 72.9x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$2.27B
Net Revenue
$25.4M
Current EBITDA
1.1%
Current Margin
672
Beds
40%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $2.27B | $2.27B | $2.27B | $2.15B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $166.9M | $83.5M | $217.0M | $61.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $192.3M | $108.9M | $242.4M | $87.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 8.5% | 4.8% | 10.7% | 4.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $254.1M | $254.1M | $254.1M | $254.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $39.1M | $39.1M | $39.1M | $39.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $2.16B | $1.12B | $2.98B | $797.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $2.03B | $988.3M | $2.85B | $670.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 52.01x | 25.28x | 72.86x | 17.15x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 120.4% | 90.8% | 135.8% | 76.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
120%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $47.6M |
| Cost to Collect | $45.4M |
| Denial Rate Reductio | $44.9M |
| A/R Days Reduction | $27.6M |
| Clean Claim Rate | $1.5M |
| Total Uplift | $166.9M |
Conservative
91%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $23.8M |
| Cost to Collect | $22.7M |
| Denial Rate Reductio | $22.5M |
| A/R Days Reduction | $13.8M |
| Clean Claim Rate | $726K |
| Total Uplift | $83.5M |
Aggressive
136%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $61.9M |
| Cost to Collect | $59.0M |
| Denial Rate Reductio | $58.4M |
| A/R Days Reduction | $35.9M |
| Clean Claim Rate | $1.9M |
| Total Uplift | $217.0M |
Downside
77%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $18.1M |
| Cost to Collect | $17.2M |
| Denial Rate Reductio | $15.5M |
| A/R Days Reduction | $10.5M |
| Clean Claim Rate | $552K |
| Total Uplift | $61.9M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $80.9M | $40.4M | $105.1M | $29.9M |
| M12 | $151.1M | $75.5M | $196.4M | $55.9M |
| M18 | $166.9M | $83.5M | $217.0M | $61.9M |
| M24 | $166.9M | $83.5M | $217.0M | $61.9M |
| M36 | $166.9M | $83.5M | $217.0M | $61.9M |