Scenario Modeler — ENCOMPASS HEALTH REHABILITATION HOSP
CCN 113033 | 4 scenarios | Best: Aggressive (59% IRR, 10.0x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$27.8M
Net Revenue
$5.5M
Current EBITDA
19.7%
Current Margin
50
Beds
60%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $27.8M | $27.8M | $27.8M | $26.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $2.0M | $1.0M | $2.7M | $758K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $7.5M | $6.5M | $8.1M | $6.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 27.1% | 23.4% | 29.3% | 23.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $54.8M | $54.8M | $54.8M | $54.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $8.4M | $8.4M | $8.4M | $8.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $92.4M | $70.7M | $111.9M | $58.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $65.0M | $43.4M | $84.5M | $31.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 7.71x | 5.14x | 10.02x | 3.71x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 50.4% | 38.7% | 58.6% | 30.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
50%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $583K |
| Cost to Collect | $555K |
| Denial Rate Reductio | $550K |
| A/R Days Reduction | $338K |
| Clean Claim Rate | $18K |
| Total Uplift | $2.0M |
Conservative
39%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $292K |
| Cost to Collect | $278K |
| Denial Rate Reductio | $275K |
| A/R Days Reduction | $169K |
| Clean Claim Rate | $9K |
| Total Uplift | $1.0M |
Aggressive
59%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $758K |
| Cost to Collect | $722K |
| Denial Rate Reductio | $715K |
| A/R Days Reduction | $439K |
| Clean Claim Rate | $23K |
| Total Uplift | $2.7M |
Downside
30%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $222K |
| Cost to Collect | $211K |
| Denial Rate Reductio | $190K |
| A/R Days Reduction | $128K |
| Clean Claim Rate | $7K |
| Total Uplift | $758K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $990K | $495K | $1.3M | $367K |
| M12 | $1.8M | $925K | $2.4M | $684K |
| M18 | $2.0M | $1.0M | $2.7M | $758K |
| M24 | $2.0M | $1.0M | $2.7M | $758K |
| M36 | $2.0M | $1.0M | $2.7M | $758K |