Scenario Modeler — MEMORIAL HEALTH SYSTEM
CCN 060022 | 4 scenarios | Best: Aggressive (94% IRR, 27.4x MOIC)
🛡️ Public data only — no PHI permitted on this instance.
$1.11B
Net Revenue
$39.2M
Current EBITDA
3.5%
Current Margin
501
Beds
22%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $1.11B | $1.11B | $1.11B | $1.06B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $81.9M | $40.9M | $106.4M | $30.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $121.0M | $80.1M | $145.6M | $69.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 10.9% | 7.2% | 13.1% | 6.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $391.6M | $391.6M | $391.6M | $391.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $60.3M | $60.3M | $60.3M | $60.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $1.40B | $841.8M | $1.85B | $643.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $1.20B | $646.1M | $1.65B | $448.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 19.99x | 10.72x | 27.44x | 7.43x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 82.0% | 60.7% | 94.0% | 49.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
82%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $23.4M |
| Cost to Collect | $22.2M |
| Denial Rate Reductio | $22.0M |
| A/R Days Reduction | $13.5M |
| Clean Claim Rate | $712K |
| Total Uplift | $81.9M |
Conservative
61%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $11.7M |
| Cost to Collect | $11.1M |
| Denial Rate Reductio | $11.0M |
| A/R Days Reduction | $6.8M |
| Clean Claim Rate | $356K |
| Total Uplift | $40.9M |
Aggressive
94%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $30.4M |
| Cost to Collect | $28.9M |
| Denial Rate Reductio | $28.6M |
| A/R Days Reduction | $17.6M |
| Clean Claim Rate | $926K |
| Total Uplift | $106.4M |
Downside
49%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $8.9M |
| Cost to Collect | $8.5M |
| Denial Rate Reductio | $7.6M |
| A/R Days Reduction | $5.1M |
| Clean Claim Rate | $271K |
| Total Uplift | $30.4M |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $39.7M | $19.8M | $51.6M | $14.7M |
| M12 | $74.1M | $37.0M | $96.3M | $27.4M |
| M18 | $81.9M | $40.9M | $106.4M | $30.4M |
| M24 | $81.9M | $40.9M | $106.4M | $30.4M |
| M36 | $81.9M | $40.9M | $106.4M | $30.4M |