$12.2M
Net Revenue
$1.3M
Current EBITDA
10.4%
Current Margin
48
Beds
49%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $12.2M | $12.2M | $12.2M | $11.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $902K | $451K | $1.2M | $335K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $2.2M | $1.7M | $2.4M | $1.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | 17.8% | 14.1% | 20.1% | 13.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $12.8M | $12.8M | $12.8M | $12.8M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $2.0M | $2.0M | $2.0M | $2.0M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $26.2M | $18.6M | $32.7M | $15.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $19.8M | $12.2M | $26.3M | $8.7M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 10.10x | 6.23x | 13.41x | 4.44x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | 58.8% | 44.2% | 68.1% | 34.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
59%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $256K |
| Cost to Collect | $244K |
| Denial Rate Reductio | $243K |
| A/R Days Reduction | $149K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $902K |
Conservative
44%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $128K |
| Cost to Collect | $122K |
| Denial Rate Reductio | $122K |
| A/R Days Reduction | $74K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $451K |
Aggressive
68%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $333K |
| Cost to Collect | $318K |
| Denial Rate Reductio | $316K |
| A/R Days Reduction | $193K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $1.2M |
Downside
35%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $97K |
| Cost to Collect | $93K |
| Denial Rate Reductio | $84K |
| A/R Days Reduction | $56K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $335K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $438K | $219K | $569K | $162K |
| M12 | $817K | $408K | $1.1M | $302K |
| M18 | $902K | $451K | $1.2M | $335K |
| M24 | $902K | $451K | $1.2M | $335K |
| M36 | $902K | $451K | $1.2M | $335K |