$7.7M
Net Revenue
$-3.4M
Current EBITDA
-43.4%
Current Margin
8
Beds
45%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $7.7M | $7.7M | $7.7M | $7.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $578K | $289K | $752K | $215K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $-2.8M | $-3.1M | $-2.6M | $-3.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | -35.9% | -39.7% | -33.7% | -42.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-33.6M | $-33.6M | $-33.6M | $-33.6M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-5.2M | $-5.2M | $-5.2M | $-5.2M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-36.5M | $-34.2M | $-40.0M | $-29.9M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $-19.7M | $-17.4M | $-23.2M | $-13.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $163K |
| Denial Rate Reductio | $157K |
| Cost to Collect | $155K |
| A/R Days Reduction | $94K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $578K |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $81K |
| Denial Rate Reductio | $79K |
| Cost to Collect | $77K |
| A/R Days Reduction | $47K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $289K |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $211K |
| Denial Rate Reductio | $204K |
| Cost to Collect | $201K |
| A/R Days Reduction | $122K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $752K |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $62K |
| Cost to Collect | $59K |
| Denial Rate Reductio | $54K |
| A/R Days Reduction | $36K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $215K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $283K | $141K | $367K | $105K |
| M12 | $524K | $262K | $682K | $194K |
| M18 | $578K | $289K | $752K | $215K |
| M24 | $578K | $289K | $752K | $215K |
| M36 | $578K | $289K | $752K | $215K |