$13.2M
Net Revenue
$-16.4M
Current EBITDA
-125.0%
Current Margin
43
Beds
41%
Medicare %
Scenario Comparison
| Base Case | Conservative | Aggressive | Downside | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adj. Revenue | $13.2M | $13.2M | $13.2M | $12.5M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA Uplift | $971K | $485K | $1.3M | $360K | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma EBITDA | $-15.5M | $-16.0M | $-15.2M | $-16.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pro Forma Margin | -117.6% | -121.3% | -115.4% | -128.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Multiple | 10.0x | 10.0x | 10.0x | 10.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Multiple | 11.0x | 10.0x | 12.0x | 9.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry EV | $-164.4M | $-164.4M | $-164.4M | $-164.4M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entry Equity | $-25.3M | $-25.3M | $-25.3M | $-25.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit EV | $-199.0M | $-176.7M | $-224.9M | $-152.3M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exit Equity | $-116.9M | $-94.5M | $-142.8M | $-70.1M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MOIC | 0.00x | 0.00x | 0.00x | 0.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IRR | -100.0% | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per-Scenario EBITDA Bridge
Base Case
-100%IRR
ML-predicted targets at P75 peers, 60% gap closure
| Net Collection Rate | $276K |
| Cost to Collect | $263K |
| Denial Rate Reductio | $262K |
| A/R Days Reduction | $160K |
| Clean Claim Rate | $10K |
| Total Uplift | $971K |
Conservative
-100%IRR
50% of base improvement, flat multiple
| Net Collection Rate | $138K |
| Cost to Collect | $132K |
| Denial Rate Reductio | $131K |
| A/R Days Reduction | $80K |
| Clean Claim Rate | $5K |
| Total Uplift | $485K |
Aggressive
-100%IRR
130% improvement, 1x multiple expansion, 4% growth
| Net Collection Rate | $359K |
| Cost to Collect | $342K |
| Denial Rate Reductio | $340K |
| A/R Days Reduction | $208K |
| Clean Claim Rate | $12K |
| Total Uplift | $1.3M |
Downside
-100%IRR
Medicare rate cut + denial rate spike + margin compression
| Net Collection Rate | $105K |
| Cost to Collect | $100K |
| Denial Rate Reductio | $91K |
| A/R Days Reduction | $61K |
| Clean Claim Rate | $4K |
| Total Uplift | $360K |
Implementation Timing Comparison
Cumulative EBITDA uplift at each milestone across scenarios.
| Month | Base Case | Conservative | Aggressive | Downside |
|---|---|---|---|---|
| M0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| M6 | $471K | $235K | $612K | $175K |
| M12 | $879K | $439K | $1.1M | $325K |
| M18 | $971K | $485K | $1.3M | $360K |
| M24 | $971K | $485K | $1.3M | $360K |
| M36 | $971K | $485K | $1.3M | $360K |